.
Е-декларации  |  
Бюджет 2017  |  
Децентрализация  |  
Реформы в Украине  |  
Война с Россией  |  
Аннексия Крыма  |  
Украина - НАТО  |  
Ассоциация с ЕС  |  
Зона свободной торговли  |  
Евромайдан  |  
Безналичные платежи  |  
Сланцевый газ  |  
Цены на бензин  |  
Тарифы на газ   |  
Пиратство в Украине  |  
Европротокол  |  
Что будет с гривной?  |  
Депозитные ставки  |  
Налог на недвижимость  |  
Таможенный союз  |  
Цены на нефть  |  
Налог на прибыль  |  
Возмещение НДС  |  
ВВП Украины   |  
Рынок Форекс   |  
Единый налог  |  
Налоговая декларация  |  
Оффшорные зоны  |  
Цены на газ   |  
Лизинг  |  
Автострахование  |  
ОСМД  |  
Пенсионная реформа  |  
Безвизовый режим  |  
Биометрический паспорт   |  
Вклады СССР   |  
Техосмотр  |  
Тарифы ЖКХ  |  
Новый год  |  
Тарифы на воду  |  
Тарифы на электричесвто  |  
Тарифы на отопление  |  
Отмена льгот  |  
Дороги в Украине  |  
Реконструкция Почтовой площади  |  
Вторая волна кризиса  |  
Недвижимость  |  
Доступное жилье   |  
Реформа БТИ   |  
Ипотека  |  
Материнский капитал  |  
Авторынок  |  
Автокредиты   |  
Автогражданка  |  
Кредиты МВФ  |  
Инфляция в Украине  |  
Прожиточный минимум  |  
Государственный долг  |  
Инвестиции в золото  |  
Транспорт   |  
Скоростные поезда  |  
Маршрутки  |  
Метро  |  
Авиаперевозки  |  
Армия чиновников  |  
Налог на роскошь   |  
Верховная рада  |  
Жизнь олигархов  |  
Привилегии депутатов  |  
Карточка киевлянина   |  
Проверки бизнеса  |  
Наводнение  |  
Запрет курения  |  
Валютный сбор  |  
Курс доллара  |  
Курс евро  |  
Реконструкция ГТС  |  
LNG-терминал  |  
Фондовая биржа  |  
Туризм  |  
Качество продуктов  |  
Приватизация  |  
Штрафы в Украине  |  
ГАИ  |  
Мошенничество  |  
Интернет  |  
Демонтаж киосков  |  
Белорусские продукты   |  
Работа таможни  |  
Таможенный кодекс   |  
Денежные переводы   |  
АПК  |  
Работа коллекторов  |  
Образование  |  
Банкомат  |  
Афера Родовид банка  |  
Рейдерские атаки   |  
Возвращение МММ  |  
Рынок труда  |  
Трудовой кодекс   |  
Кредитование  |  
Страхование  |  
Налогообложение  |  
Продажа земли  |  
IT-технологии  |  
Акции протеста  |  
Борьба с коррупцией  |  
Укртелеком  |  
Аптеки в Украине  |  
Укрзализныця  |  
Зеленый тариф  |  
Медицина  |  
Контрактная армия  |  
Налоговый кодекс   |  
Игорный бизнес  |  
Платежный баланс  |  
Жилищный кодекс   |  
Урожай


Финансовый лизинг – оптимальный инструмент для развития бизнеса

ПЯТНИЦА, 21 ИЮНЯ 2013, 18:13
Просмотров: 7552     Комментариев: 0

Финансовый лизинг – оптимальный инструмент для развития бизнеса

 
 
Вопросы к обсуждению:
 
1. Виды лизинга;

2. Преимущества финансового лизинга;

3. Виды активов, которые передаются в финансовый лизинг;

4. Тенденции рынка лизинговых услуг;

5. Этапы лизингового соглашения;

6. Общие условия финансирования по механизму финансового лизинга;

7. Применение механизмов финансового лизинга. 

Виды лизинга:


 
Финансовый лизинг необходим:

  • для приобретения коммерческой недвижимости, автотранспорта и оборудования с длительным сроком эксплуатации;
  • для модернизации производственной базы, приобретения активов, необходимых для развития бизнеса;
  • для получения конкурентного преимущества на рынке без отвлечения значительной части оборотных средств предприятия на оплату крупных приобретений. 

Основными законодательными актами в области регулирования лизинговых отношений в Украине являются Хозяйственный кодекс Украины, Гражданский кодекс Украины и Закон Украины «О финансовом лизинге» от 16.12.1997 № 723/97-ВР.
 
Хозяйственный кодекс устанавливает, что лизинг может быть оперативным и финансовым. Сам Хозяйственный кодекс не дает определения видов лизинга. Даже в  Законе о финансовом лизинге отсутствует четкое понятие финансового лизинга.
 
Такие определения давал когда-то только Закон «О налогообложении прибыли предприятий» от 28.12.1994 №334/94-ВР, а сейчас эти положения частично включены в ст. 153.7 Налогового кодекса Украины. Исходя из этого документа, можно дать такое определение:
 
Оперативный лизинг (аренда) – хозяйственная операция физического или юридического лица, предусматривающая в соответствии с договором оперативного лизинга оперативного лизинга (аренды) передачу арендатору имущества, что подпадает под определение основного фонда, приобретенного или изготовленного арендодателем на условиях других, нежели тех, которые предусматриваются финансовым лизингом (арендой).

Финансовый лизинг (аренда) – хозяйственная операция физического или юридического лица, которая предусматривает в соответствии с договором финансового лизинга (аренды) передачу арендатору имущества, что подпадает под определение основного фонда, приобретенного или изготовленного арендодателем, а также всех рисков и вознаграждений, связанных с правом пользования и владения объектом лизинга.
 
Выгодные особенности финансового лизинга перед арендой, покупкой или аутсорсингом:


 
Основные требования банков и лизинговых компаний к лизингополучателю:

  • Юридическое лицо обязано быть резидентом Украины;
  • Компания должна работать на рынке более двух лет;
  • Прибыльная деятельность должна быть соответствующе отображена в финансовой отчетности;
  • У предприятия должна быть позитивная кредитная история и деловая репутация; 

Преимущества финансового лизинга:

 
 
Виды активов, которые часто входят в лизинговый портфель украинских компаний и коммерческих банков:

 
 
Тенденции рынка лизинговых услуг в Украине в 2012 году
 
Уровень проникновения лизинга в общий объем капитальных вложений в Украине в 2012 году*


* По данным Ассоциации «Украинское объединение лизингодателей»
 
Распределение стоимости договоров финансового лизинга по сроку их действия на 31.12.2012*
 
* По данным Национальной комиссии по государственному регулированию в сфере рынков финансовых услуг
 

  • По источникам финансирования лизинговых операций в 2012 году доля заёмных средств, в т. ч. банковских кредитов, выросла до 89,9%, доля собственных средств лизинговых компаний снизилась до 9,9%, а привлеченных средств – 0,2%.
  • Объем заключенных договоров финансового лизинга в 2012 году увеличился на 30 % по сравнению с предыдущим, 2011 годом, и составил 14,71 млрд. грн. 

Распределение стоимости действующих договоров финансового лизинга по отраслям на 31.12.2012*

 
* По данным Национальной комиссии по государственному регулированию в сфере рынков финансовых услуг
 
Распределение стоимости лизинговых платежей в 2012 году**


 ** По данным  Ассоциации «Украинское объединение лизингодателей»
 

  • В 2012 году максимальный прирост финансирования в денежном эквиваленте достигнут лизингодателями в транспортной отрасли. Объем сделок составил 8,8 млрд. грн.
  • В сфере финансирования сельскохозяйственной отрасли  объем заключенных сделок составил около 4,3 млрд. грн. (рост к предыдущему году – более, чем в два раза). 

Количество и стоимость заключенных договоров по финансовому лизингу в 2007-2012 гг.*

 
* По данным Национальной комиссии по государственному регулированию в сфере рынков финансовых услуг
 
Распределение стоимости действующих договоров финансового лизинга по видам оборудования**


** По данным Национальной комиссии по государственному регулированию в сфере рынков финансовых услуг

  • Количество заключенных договоров финансового лизинга в 2012 году уменьшилась на 80 шт. по сравнению с 2011 годом и составило 10826 шт.
  • Наиболее популярными видами оборудования для лизингодателей и их клиентов остаются транспортные средства, их доля в портфелях лизинговых компаний в период с 2007 года выросла до рекордных 58,8%. Второе место занимает сельскохозяйственная техника с долей в 15,6 %, третье – компьютерная техника (4,7%). 

Рейтинг лизинговых компаний в соответствии с размером лизингового портфеля по состоянию на 30.09.2012*:

 
* Рейтинг лизинговых компаний составлен исходя из перечня компаний-членов Ассоциации «Украинское Объединение Лизингодателей», по данным Ассоциации.
 
Классическая схема финансового лизинга выглядит так:

 
 
Смысл операции сводится к тому, что лизинговая компания (лизингодатель) выкупает объект (оборудование, автотранспорт, коммерческую недвижимость) у поставщика и передает его клиенту (лизингополучателю) в пользование за определенную плату, на определенный срок и на определенных в договоре финансового лизинга условиях. То есть финансовый лизинг имеет трехсторонний характер взаимоотношений.

 

Этапы лизингового соглашения:



 

 
Порядок взаимодействия с клиентами:

 
 
Продолжительность всех процедур зависит от финансирующей организации, в которую Вы обратитесь (лизинговая компания, банк или др.) за денежными средствами по механизму финансового лизинга, от сложности Вашего запроса, от финансового состояния Вашей компании, от длительности работы компании на рынке, от необходимой суммы финансирования. Каждый запрос на финансирование оценивается индивидуально.  

Общие условия финансирования по механизму финансового лизинга: 

 
 
Условия финансирования по механизму финансового лизинга зависят:

  • от техники или оборудования, которое берется в лизинг (от того, на сколько оно ликвидное),
  • от финансового состояния заёмщика, его платежеспособности,
  • от срока работы заёмщика на рынке.

На основании этих данных формируются требования:

  • к авансовому платежу по лизингу (величине собственного взноса);
  • к стоимости ресурса по схеме лизинга. 

Как правило, стоимость состоит:

  • из процентной ставки по лизингу,
  • из величины комиссии лизинговой компании,
  • из платежей по страхованию предмета лизинга. 

Где и Когда актуально применение механизма финансового лизинга:

  • Механизм финансового лизинга применяется при реализации проектов развития инфраструктуры, в частности применяя схемы государственно-частного партнерства, к примеру, при реализации проектов развития городского электротранспорта.
  • Также финансовый лизинг может быть полезен и выгоден при реализации проектов по энерго-сбережению, когда схемы привлечения кредитов и предоставления гарантий не так хорошо работают. В этой ситуации договор лизинга может быть заключен как с заказчиком по проекту, так и с подрядчиком. В последнем случае подрядчик по согласованию с лизинговой компанией заключает с заказчиком договор субаренды. При этом договор лизинга не может быть заключен в случае, если по договору подряда (энергосервисному контракту) необходимо передать имущество в собственность заказчику до полной оплаты за оказанные услуги по договору. 

Выводы:
 

  1. Объем рынка лизинга с каждым годом увеличивается, количество сделок по финансовому лизингу растет;
  2. Финансовый лизинг дает возможность без отвлечения значительных сумм оборотных средств предприятия приобретать новое оборудование, модернизировать производственные мощности, развивать новые направления бизнеса;
  3. Для сектора МСБ лизинг – хорошая альтернатива кредиту: а) при лизинге предприятие получает налоговый кредит по НДС на всю стоимость предмета лизинга; б) предмет лизинга не является объектом налогового залога и на него не может быть наложено взыскание третьих лиц; в) платежи по финансовому лизингу включаются в себестоимость продукции, что позволяет уменьшить сумму налога на прибыль;
  4. В 2012 году наиболее востребованными были программы по лизингу оборудования и малой коммерческой техники;
  5. Привлечение финансирования с применением механизма финансового лизинга относится к схемам финансирования с фиксированным графиком возврата средств, поэтому у инициатора проектов по такому принципу всегда будет возможность четко спланировать направление своих финансовых потоков, а это хорошо влияет на разработку стратегии финансирования предприятия в целом. 

Ирина Перели, Начальник отдела разработки механизмов финансирования проектов компании Pro-Consulting, специально для www.finobzor.com.ua


Теги:   лизингPro-Consulting

МАТЕРИАЛЫ ПО ТЕМЕ
SELECTORNEWS



комментировать
  Имя:
Текст сообщения:
img
quote
strike
underline
italic
bold


Введите символы с картинки:







ПОПУЛЯРНЫЕ СТАТЬИ