.
Цены на бензин  |  
Тарифы ЖКХ  |  
Недвижимость  |  
Депозитные ставки  |  
Материнский капитал  |  
Е-декларации  |  
Бюджет 2018  |  
Децентрализация  |  
Реформы в Украине  |  
Ассоциация с ЕС  |  
Зона свободной торговли  |  
Безналичные платежи  |  
Сланцевый газ  |  
Тарифы на газ   |  
Пиратство в Украине  |  
Европротокол  |  
Что будет с гривной?  |  
Налог на недвижимость  |  
Таможенный союз  |  
Цены на нефть  |  
Налог на прибыль  |  
Возмещение НДС  |  
ВВП Украины   |  
Рынок Форекс   |  
Единый налог  |  
Налоговая декларация  |  
Оффшорные зоны  |  
Цены на газ   |  
Лизинг  |  
Автострахование  |  
ОСМД  |  
Пенсионная реформа  |  
Безвизовый режим  |  
Биометрический паспорт   |  
Вклады СССР   |  
Техосмотр  |  
Новый год  |  
Тарифы на воду  |  
Тарифы на электричесвто  |  
Тарифы на отопление  |  
Отмена льгот  |  
Дороги в Украине  |  
Реконструкция Почтовой площади  |  
Вторая волна кризиса  |  
Доступное жилье   |  
Реформа БТИ   |  
Ипотека  |  
Авторынок  |  
Автокредиты   |  
Автогражданка  |  
Кредиты МВФ  |  
Инфляция в Украине  |  
Прожиточный минимум  |  
Государственный долг  |  
Инвестиции в золото  |  
Транспорт   |  
Скоростные поезда  |  
Маршрутки  |  
Метро  |  
Авиаперевозки  |  
Армия чиновников  |  
Налог на роскошь   |  
Верховная рада  |  
Жизнь олигархов  |  
Привилегии депутатов  |  
Карточка киевлянина   |  
Проверки бизнеса  |  
Наводнение  |  
Запрет курения  |  
Валютный сбор  |  
Курс доллара  |  
Курс евро  |  
Реконструкция ГТС  |  
LNG-терминал  |  
Фондовая биржа  |  
Туризм  |  
Качество продуктов  |  
Приватизация  |  
Штрафы в Украине  |  
ГАИ  |  
Мошенничество  |  
Интернет  |  
Демонтаж киосков  |  
Белорусские продукты   |  
Работа таможни  |  
Таможенный кодекс   |  
Денежные переводы   |  
АПК  |  
Работа коллекторов  |  
Образование  |  
Банкомат  |  
Афера Родовид банка  |  
Рейдерские атаки   |  
Возвращение МММ  |  
Рынок труда  |  
Трудовой кодекс   |  
Кредитование  |  
Страхование  |  
Налогообложение  |  
Продажа земли  |  
IT-технологии  |  
Акции протеста  |  
Борьба с коррупцией  |  
Укртелеком  |  
Аптеки в Украине  |  
Укрзализныця  |  
Зеленый тариф  |  
Медицина  |  
Контрактная армия  |  
Налоговый кодекс   |  
Игорный бизнес  |  
Платежный баланс  |  
Жилищный кодекс   |  
Урожай


Возможности инвестирования в Украине: плюсы и минусы доступных финансовых инструментов

ПЯТНИЦА, 15 МАРТА 2013, 16:46
Просмотров: 5206     Комментариев: 5

Возможности инвестирования в Украине: плюсы и минусы доступных финансовых инструментов

Александр Крамаренко, главный редактор журнала "Деньги"

Незнание законов не освобождает от ответственности. Знание – помогает избежать ее

Все, сказанное далее, является исключительно личной точкой зрения главного редактора журнала «Деньги»

 

 

 

 

Дилемма инвестора: СТРАХ vs ЖАДНОСТЬ

Риск потерять деньги: 

  1. потеря дохода
  2. потеря капитала

Максимизация дохода. Выше доход – выше риск. ОБРАТНОЕ – НЕВЕРНО!

Украинские финансовые скандалы – ГРОМКИЕ

1994 – крах “трастов”

1997 – крах банка “Инко”

1997 – крах “Градобанка”

1998 – крах банка “Украина”

2006 – крах “Элита-Центр”

2008 – крах Укрпромбанка

2009 – крах СК "Страховые традиции"

2013 – крах КБ "Таврика" - 2,6 млрд грн

Украинские финансовые скандалы – ТИХИЕ

2008-2010 – пересмотр условий кредитных договоров

2009-2010 – резкое ужесточение практики автострахования

2011 – “МММ”

2012-2013 – рост ставок по банковским депозитам до спекулятивного уровня

2012-2013 – «Базис», «РД Банк», СК «Добробут» - крах

Украинские финансовые инструменты – доступные – 1 условно консервативные

  • Депозиты
  • Гособлигации в валюте на предъявителя
  • Приобретение банковских металлов в слитках
  • Недвижимость
  • Собственный малый бизнес
  • Доля в чужом бизнесе

Украинские финансовые инструментыдоступные – 2 агрессивные 

  • Участие в MLM-сетях
  • Накопительное страхование жизни
  • Акции украинских предприятий
  • Доли в украинских ИФ
  • Доли в украинских ПФ
  • Акции иностранных компаний
  • Доли в иностранных инвестфондах

Украинские финансовые инструменты – доступные – 3 спекулятивные, «мусорные»

  • Маржинальная торговля(включая форекс)
  • Неформальные системы(МММ и прочее)

Депозиты в банках 

Горизонт инвестирования – от 3 месяцев

Вход – от экв 500 долларов (иначе суета не будет оправдана доходом).

ДОХОДНОСТЬ

Текущая – до 20% годовых в гривне, до 8% годовых в долларах, до 7% годовых в евро. Налогом ПОКА не облагается. Рост стоимости актива – отсутствует

РИСКИ:

  • дефолт банка по депозитам (ФГВФЛ, Ощадбанк - гарантии)
  • Девальвация гривны

Гособлигации в валюте на предъявителя 

Горизонт инвестирования – 2 года

Вход – от 500 долларов

ДОХОДНОСТЬ

Текущая – 9,2% годовых в долларах, налогом не облагается. Рост стоимости актива – отсутствует

РИСКИ:

  • дефолт государства по облигациям (прецедентов не было)

Приобретение банковских металлов в слитках 

Горизонт инвестирования – от 3 лет

Вход – от 5000 долларов

ДОХОДНОСТЬ

Текущая – отсутствует. Рост стоимости актива – в соответствии с курсом металла.

РИСКИ:

  • падение курса золота
  • кража слитка
  • высокая маржа у банка, сложная процедура выкупа банком

Накопительное страхование жизни 

Горизонт инвестирования – от 15 лет

Вход – от экв 200 долларов, регулярные взносы в течение срока участия

ДОХОДНОСТЬ

Текущая – от 4% до 14% годовых в гривне. Налогом облагается на спец. условиях. Рост стоимости актива – возможен. Страховая защита. 

РИСКИ:

  • длинный срок инвестиции(!)
  • потеря стоимости актива: возможна
  • Манипуляция активами СК, мошенничество

Недвижимость

Горизонт инвестирования – от 5 лет

Вход – от 20 тыс долларов

ДОХОДНОСТЬ

Рента – от 7% годовых в долларах. Рост стоимости актива – в среднем на индекс инфляции.

РИСКИ: 

  • удешевление актива
  • Снижение доходности актива
  • Разрушение актива

Пример с недвижимостью НАЧАЛО: 

Вопрос: “Есть ли у меня альтернативы?”

Дано:

  •  2007 год, стоимость квартиры в Киеве - около 230-250 ежемесячных арендных плат (за квартиру стоимостью 160 тыс долларов просили при сдаче в аренду около 700 долларов в месяц).

Варианты:

  1. Купить квартиру за наличные (платим 160 тыс)
  2. Купить квартиру в кредит (есть 50% стоимости)
  3. Положить деньги (160 тыс) в банк на депозит под 6% годовых в валюте и снимать квартиру

Пример с недвижимостью - ИТОГ: 

Вопрос: “Есть ли у меня альтернативы?”

Вариант 1: Купить квартиру за наличные (платим 160 тыс). Сейчас квартира стоит около 80 тыс долларов. Сэкономили 18 тыс долларов на аренде. ПОТЕРИ – 62 тыс долларов.

Вариант 2: Купить квартиру в кредит (есть 50% стоимости). Отдали банку и покупателю около 110 тыс долларов. Долг банку около 60 тыс долларов. Сэкономили 15 тыс долларов на аренде. Квартира стоит 80 тыс. ПОТЕРИ – 75 тыс долларов.

Вариант 3: Положить деньги (160 тыс) в НАДЕЖНЫЙ банк на депозит под 6% годовых в валюте и снимать квартиру. После падения цен купили 2 квартиры за сумму депозита.

Собственный малый бизнес 

Горизонт инвестирования – от 5 лет

Вход – от 5 тыс долларов

ДОХОДНОСТЬ

Текущая (после вычета затрат на оплату труда) – от 20% годовых в долларах, иначе нет смысла. Рост стоимости актива – «все сложно».

РИСКИ:

  • удешевление актива
  • убыточность актива
  • отъем бизнеса
  • Неопределенность сумм коррупционного налога

Доля в чужом бизнесе

Горизонт инвестирования – от 5 лет

Вход – от 3 тыс долларов

ДОХОДНОСТЬ

Текущая – от 20% годовых в долларах, иначе нет смысла. Рост стоимости актива – «все сложно»

РИСКИ: 

  • Права инвестора зыбкие в большинстве случаев
  • удешевление актива
  • убыточность актива
  • отъем бизнеса
  • Неопределенность сумм коррупционного налога

Участие в MLM-сетях 

Горизонт инвестирования – от 1 года

Вход – от 1 тыс долларов

ДОХОДНОСТЬ

Текущая – от 30% годовых в долларах, иначе нет смысла. Рост стоимости актива – отсутствует.

РИСКИ:

  • Самоэксплуатация
  • падение ликвидности сети (убыточность актива)
  • Изменение условий работы сети

Акции украинских предприятий 

Горизонт инвестирования – от 6 месяцев

Вход – от экв 10 тыс долларов (иначе суета не будет оправдана доходом)

ДОХОДНОСТЬ

Текущая – до 30% годовых в гривне. Налогом облагается. Рост стоимости актива – единственный источник дохода в Украине

РИСКИ:

  • потеря стоимости актива, падение курса акций
  • Затраты на вход и выход из актива
  • Манипуляция курсами акций
  • Операционные риски торговца (инфраструктуры рынка ЦБ)

Доли в украинских ИФ 

Горизонт инвестирования – от 1 года

Вход – от экв 2 тыс долларов (иначе суета не будет оправдана доходом)

ДОХОДНОСТЬ

Текущая – до 30% годовых в гривне. Налогом облагается. Рост стоимости актива – возможен и является основным источником доходности.

РИСКИ:

  • потеря стоимости актив: падение курса акций
  • Затраты на вход и выход из актива
  • Манипуляция курсами акций и паев фонда, мошенничество
  • Операционные риски торговца(инфраструктуры рынка ЦБ)

Доли в украинских ПФ 

Горизонт инвестирования – от 15 лет

Вход – от экв 200 долларов, регулярные взносы в течение срока участия

ДОХОДНОСТЬ

Текущая – до 20% годовых в гривне. Налогом облагается на спец. условиях. Рост стоимости актива – возможен и является основным источником доходности.

РИСКИ:

  • длинный срок инвестиции(!)
  • потеря стоимости актива: падение курса акций
  • Манипуляция курсами акций и паев фонда, мошенничество
  • Операционные риски торговца(инфраструктуры рынка ЦБ)

Акции иностранных компаний 

Горизонт инвестирования – от 12 месяцев

Вход – от экв 50 тыс долларов(иначе суета не будет оправдана доходом

ДОХОДНОСТЬ

Текущая – до 20% годовых в локальной валюте. Налогом облагается. Рост стоимости актива – основной источник дохода

РИСКИ:

  • потеря стоимости актива(капитала), падение курса акций
  • Затраты на вход и выход из актива
  • Вывод средств за рубеж, индивидуальная лицензия НБУ

Доли в иностранных инвестфондах 

Горизонт инвестирования – от 12 месяцев

Вход – от экв 30 тыс долларов(иначе суета не будет оправдана доходом

ДОХОДНОСТЬ

Текущая – до 15% годовых в локальной валюте. Налогом облагается. Рост стоимости актива – основной источник дохода. 

РИСКИ: 

  • потеря стоимости актива (капитала)
  • Затраты на вход и выход из актива
  • Вывод средств за рубеж, индивидуальная лицензия НБУ

Маржинальная торговля (включая форекс) 

Горизонт инвестирования – от 1 месяца

Вход – от экв 500 долларов (иначе суета не будет оправдана доходом)

ДОХОДНОСТЬ

Текущая – до 50% годовых в локальной валюте. Налогом облагается, если схема легальна. Рост стоимости актива – нет. 

РИСКИ:

  • Полная потеря капитала
  • Недобросовестность брокера («проскальзывания», «дефолт»)
  • Самоэксплуатация

Неформальные системы (МММ и прочее) 

Горизонт инвестирования – от 1 месяца

Вход – от экв 200 долларов (иначе суета не будет оправдана доходом)

ДОХОДНОСТЬ

Текущая – до 50% годовых в локальной валюте. Рост стоимости актива – нет

РИСКИ:

  • полная потеря капитала
  • Обязательная потеря капитала «опоздавшими»
  • Заведомое мошенничество

Что в данной ситуации делать?

Украинские законы неэффективны при защите инвесторов, а также клиентов финансовых учреждений.

ВАЖНО ПОМНИТЬ! Куда больше денег клиенты потеряли не в результате скандалов, а вследствие мелких ежедневных потерь в благополучных финучреждениях

Вкладчик банка

Риски криминального происхождения:

  • разворовывание банка его менеджментом иили владельцами;
  • противоправные действия сотрудников банка.

Что делать против криминала:

  • следить за состоянием банка;
  • диверсифицировать вклады;
  • при внесении вклада получать в обмен на деньги договор вклада и приходный кассовый ордер.

Риски коммерческого характера:

  • право на пересмотр ставки по вкладу;
  • дополнительные комиссии и навязываемые услуги – они снижают доходность;
  • дополнительные ограничения и штрафы в связи с досрочным снятием средств.

Что делать против “плохого депозита”:

  • внимательно изучать договор на предмет наличия в нем указанных пунктов;
  • ИДТИ В ДРУГОЙ БАНК, если договор не устраивает.

Пайщик инвестфонда

Риски криминального происхождения:

  • разворовывание фонда его менеджментом;
  • противоправные действия сотрудников УК.

Что делать против криминала:

  • выбирать УК с репутацией;
  • диверсифицировать инвестиции;
  • при покупке пая получать в обмен на деньги договор, приходный кассовый ордер, выписку о наличии пая.

Риски коммерческого характера:

  • падение рынка;
  • дополнительные комиссии и навязываемые услуги – они снижают доходность;
  • дополнительные ограничения при выходе из фонда, условия выхода (сроки).

Что делать против коммерческих рисков:

  • диверсифицировать вложения;
  • внимательно изучать договор на предмет наличия в нем указанных пунктов;
  • ИДТИ В ДРУГУЮ УК, если договор не устраивает.

Страхователь

Риски криминального происхождения:

  • “фальшивый агент”;
  • противоправные действия сотрудников страховой компании при внесении платежей по полису;
  • MLM-«страхование»;
  • разворовывание активов должностными лицами страхкомпании.

Что делать против криминала:

  • не покупать полисы у неуполномоченных лиц;
  • при внесении платежа по полису собирать приходные кассовые ордера;
  • не пользоваться MLM-полисам;
  • анализировать финансовую отчетность страховой компании.

Риски коммерческого характера:

  • занижение доходности накопительного страхования.

Что делать против “плохого полиса”:

  • внимательно изучать страховой договор, но еще внимательнее – ПРАВИЛА СТРАХОВАНИЯ;
  • ИДТИ В ДРУГУЮ СК, если Вас что-то не устраивает.

ЧТО ИЗ ЭТОГО СЛЕДУЕТ? Раздел А 

  1. Нужно считать, считать и еще раз считать.
  2. Нужно знать своего контрагента – кто он, кто его руководители, кто его учредители(акционеры), что с его активами
  3. Нужно понимать, что каждый случай обмана или “обжатия” клиента финансовым учреждением имеет двух виновников – само учреждение и его клиента.

ЧТО ИЗ ЭТОГО СЛЕДУЕТ? Раздел В 

  1. Вступая на финансовое поле, нужно помнить, Вы – финансист, адвокат и клиент в одном лице
  2. Несмотря на все проблемы – законы и общественное мнение на Вашей стороне.
  3. Если что-то неясно – требуйте ответа на Ваши вопросы

Какие вопросы надо задавать? знакомимся: 

  1. Кто вторая сторона – юридическое лицо? Реквизиты, лицензии, т.п.?
  2. Что известно о финансовом состоянии контрагента? О его репутации?
  3. Кто вторая сторона – представитель контрагента – физлицо – почему он имеет право с нами общаться?
  4. Что за органы являются контролирующими и регулирующими?
  5. Какими законами и нормами регулируется деятельность контрагента?

Какие вопросы надо задавать? выясняем детали: 

  1. Как сформулирована суть финансовой услуги в документах контрагента?
  2. Что написано в договоре о гарантиях, обязанностях второй стороны (контрагента)?
  3. Каковы мои обязаности и права?
  4. Какова процедура оформления сделки?
  5. Что должно остаться у меня на руках?
  6. Где гарантии экономического смысла сделки и моих активов, которые я отдаю?
  7. Как я смогу отслеживать соблюдение моих интересов?
  8. Где и как указаны однозначно сроки, ставки, комиссии, т.п.?
  9. Еще 5 вопросов в стиле “А что если …?”

Сравниваем и анализируем: 

  1. Соответствует ли предложение моим личным жизненным целям?
  2. Гарантии соблюдения своих прав – в чем они?
  3. Соотношение рисков и доходности (выгоды) – каково оно?
  4. Есть ли у меня альтернативы? Если ее нет – это плохой сигнал!
  5. Устраивают ли меня временнЫе горизонты?
  6. Не “гуляю ли я на последние деньги”?
  7. Какие дополнительные риски я на себя принимаю?
  8. Появляется ли перспектива новых незапланированных затрат? В том числе – постоянных?

О чем всегда должен помнить инвестор, вкладчик, страхователь, клиент финучреждения: 

Если Вы не понимаете, о чем идет речь – речь идет о деньгах, о Ваших деньгах.

Любая проводимая Вами операция должна иметь однозначную трактовку, она должна быть выгодна и понятна лично Вам.

www.finobzor.com.ua 


Теги:   инвестиции

МАТЕРИАЛЫ ПО ТЕМЕ
Loading...
SELECTORNEWS



  Имя:
Текст сообщения:
img
quote
strike
underline
italic
bold



обновить картинку
Введите символы с картинки:

КОММЕНТАРИИ - 5
комментировать

Voncile, 25.05.2016 21:17:38

All things cordndeies, this is a first class post http://hpvvwgszr.com [url=http://peehvmdr.com]peehvmdr[/url] [link=http://fokwvamgm.com]fokwvamgm[/link]
цитировать
 
Tiger, 24.05.2016 01:24:04

Real brain power on dilsapy. Thanks for that answer!
цитировать
 
Smiley, 23.05.2016 18:54:44

My preblom was a wall until I read this, then I smashed it. http://razufy.com [url=http://xnpdckzeexn.com]xnpdckzeexn[/url] [link=http://vsctwxmm.com]vsctwxmm[/link]
цитировать
 
Fats, 21.05.2016 14:34:32

I apriecpate you taking to time to contribute That's very helpful.
цитировать
 
Mickey, 21.05.2016 10:47:13

What a pleasure to find someone who idefnities the issues so clearly
цитировать
 





ПогодаПрогноз погоды
Погода в Одессе

влажность:

давление:

ветер:


Мета-Новости
ПОПУЛЯРНЫЕ СТАТЬИ